Estrategia de bienes raíces de valor agregado: oportunidades, riesgos y recompensas – ICONIC CAPITAL GROUP

En lugar de preguntar cuánto dinero ganarán, los astutos inversores de bienes raíces comerciales comienzan su análisis de inversión en bienes raíces haciendo la pregunta: «¿Esta oportunidad me proporciona el equilibrio correcto de riesgo y recompensa que coincide con mi estrategia de inversión?».

Hay tres estrategias de inversión comunes en bienes raíces comerciales, cada una con su propio equilibrio entre riesgo y recompensa. Lo que es correcto para un inversor puede ser una elección completamente equivocada para otro inversor.

Tres estrategias de inversión en bienes raíces comerciales: Centrales, Oportunistas y de Valor agregado

El primer paso en la inversión en bienes raíces comerciales es comprender la diferencia entre las inversiones centrales, oportunistas y de valor agregado. Las estrategias de inversión básicas y oportunistas se encuentran en extremos opuestos del espectro de riesgo y recompensa, mientras que el valor agregado proporciona el equilibrio ideal.

Estrategia de Inversión Inmobiliaria Básica

Los inversores inmobiliarios comerciales que buscan un riesgo mínimo a cambio de un rendimiento predecible, pero menor, a menudo optan por la estrategia de inversión básica. La estrategia principal es similar a comprar un bono del Tesoro. Los inversores saben que van a recuperar su dinero junto con un rendimiento que, con suerte, compensa la tasa de inflación.

En bienes raíces comerciales multifamiliares, las propiedades principales son propiedades de Clase A o A+ en ubicaciones privilegiadas con comodidades de primera línea, alquileres altos y vacantes bajas, y administración profesional de propiedades. Los bienes raíces básicos se venden a un precio más alto por pie cuadrado y ofrecen una tasa de capitalización más baja, a cambio de la percepción de menor riesgo de incumplimiento de inquilino y fluctuaciones de valor.

Estrategia de inversión oportunista

La estrategia de inversión inmobiliaria oportunista es lo opuesto a la estrategia central. Las inversiones oportunistas conllevan un nivel de riesgo mucho mayor que las propiedades básicas, pero el rendimiento esperado también es mucho mayor. La compra de acciones de una oferta pública inicial de una empresa que no tiene flujo de caja real es un ejemplo de inversión oportunista. Los inversores esperan que el negocio genere ingresos reales al cotizar en bolsa, y cuando lo haga, el precio de las acciones debería subir.

Un ejemplo de una inversión oportunista en bienes raíces multifamiliares es la construcción de un proyecto de apartamento a estrenar o el reposicionamiento completo de una propiedad de un uso a otro. Cantidades significativas de capital se invierten en construcción y actualización para atraer a inquilinos dispuestos a pagar una tasa de alquiler más alta.

La estrategia de inversión en bienes raíces de valor agregado es una combinación equilibrada de beneficios y riesgos

La estrategia de inversión en bienes raíces comerciales de valor agregado se encuentra en el medio del espectro de riesgo y recompensa. Es una buena opción para los inversores de alto patrimonio neto que buscan un mayor rendimiento realista a cambio de un aumento manejable en el nivel de riesgo.

La propiedad inmobiliaria de valor agregado genera ganancias para los inversores de dos maneras. En primer lugar, se generan mayores rendimientos al capturar y crear flujos de ingresos sin explotar. En segundo lugar, el valor se crea invirtiendo sabiamente capital en mejoras de propiedades que ofrecen el mayor nivel de rendimiento al equilibrar el costo de actualización con el beneficio incremental devuelto.

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