Ex corredor de Merrill de 1 1.3 mil millones, sentenciado a prisión por fraude

Un ex asesor de Merrill Lynch que una vez fue uno de los corredores más grandes de la firma en Indiana, fue sentenciado a 40 meses de prisión por defraudar a sus clientes a través de comisiones excesivas.

La sentencia de Thomas Buck en un tribunal federal en Indianápolis esta semana se produce después de que resolviera cargos civiles con la SEC en octubre de 2017 por 5 millones de dólares. El regulador también excluyó a Buck de la industria.

Además del tiempo en prisión, U. S. El juez de distrito James Sweeney II ordenó a Buck someterse a dos años de libertad supervisada y 200 horas de servicio comunitario. El juez recomendó que cumpliera su condena en prisión en una instalación cercana a Indianápolis, según documentos presentados en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Indiana.

«No ofrecemos excusas», dice el abogado de Buck, Robert Hammerle del bufete de abogados Hackman Hulett.

Hammerle dice que era una cuestión de sentencia apropiada. «Hay una marcada diferencia entre un Bernie Madoff y alguien que ha contratado una facturación incorrecta.»
también señala que el juez no ordenó ninguna restitución.

De 2012 a 2015, Buck ejecutó un plan para cobrar de más a los clientes y ocultar esos recargos a ellos y a su empleador, según documentos judiciales. Los fiscales federales dijeron que engañó intencionalmente a ambas partes; por ejemplo, no informó a los clientes cuando había opciones más baratas y de pago para sus servicios disponibles en Merrill Lynch. También instruyó a los miembros del equipo junior a informar a Merrill Lynch por escrito que había dicho a los clientes sobre opciones más baratas cuando no lo había hecho, según los fiscales. En cambio, a los supervisores de Merrill Lynch se les dijo que los clientes habían elegido opciones más caras que generaban comisiones más altas para Buck.

  • Dos asesores que se unieron a Alex. Brown, después de la adquisición de Deutsche Bank en 2016, busca anular la decisión de arbitraje del panel de FINRA en un desafío judicial.
    Por Tobias Salinger

    febrero 7

  • los Investigadores dicen que el único FiNet gerente de la sucursal cazada «especialmente vulnerables» a los clientes, incluyendo varios con demencia.
    Por Tobias Salinger

    Enero 2

  • El ex representante de Securities America, Héctor May, llevó a cabo una estafa de 20 años a través de su RIA externa, según los fiscales
    Por Tobias Salinger

    Diciembre 17

  • James Polese y otro asesor utilizaron los fondos para pagar facturas y cubrir la matrícula universitaria de los niños, según el Departamento de Justicia.
    Por Ann Marsh

    Noviembre 30

Durante el período de tiempo relevante, el 80% de los ingresos de Buck provenían de comisiones, incluso cuando el 70% de todos los ingresos de los asesores de Merrill con sede en Indiana se basaban en honorarios, según documentos judiciales.

Una investigación de FINRA en 2015 mostró que Buck estaba generando ingresos anuales de entre 6 y 10 millones de dólares.

Buck fue un corredor de Merrill Lynch de larga data en Carmel, Indiana, habiendo comenzado su carrera en la compañía en 1981. La firma lo despidió en 2015, según FINRA BrokerCheck. Más tarde ese mismo año, FINRA lo prohibió de la industria por supuestamente realizar transacciones no autorizadas y ejercer discreción en las cuentas de los clientes sin autorización.

Antes de su terminación, Buck una vez se jactó de números impresionantes: una base de clientes compuesta por 800 hogares con 3,000 cuentas que representan assets 1.3 mil millones en activos. También fue elegido por Barron como uno de los mejores asesores en Indiana.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.