Value-add real estate strategy: opportunities, risks, and rewards – ICONIC CAPITAL GROUP

sen sijaan, että kysyisimme kuinka paljon he tienaavat, neuvokkaat liikekiinteistösijoittajat aloittavat kiinteistösijoitusanalyysinsä kysymällä: ”tarjoaako tämä mahdollisuus minulle oikean riskin ja palkkion tasapainon, joka vastaa sijoitusstrategiaani?”.

liikekiinteistöissä on kolme yhteistä sijoitusstrategiaa, joista jokaisella on oma tasapainonsa riskin ja palkkion välillä. Se, mikä on oikein yhdelle sijoittajalle, voi olla täysin väärä valinta toiselle sijoittajalle.

kolme liikekiinteistösijoitusstrategiaa: ydin -, opportunistinen-ja lisäarvo

liikekiinteistösijoittamisen ensimmäinen askel on ymmärtää ydin -, opportunistinen-ja lisäarvosijoittamisen ero. Ydin-ja opportunistiset sijoitusstrategiat sijoittuvat vastakkaisiin päihin riski-ja palkkiospektrissä, kun taas lisäarvo tarjoaa ihanteellisen tasapainon.

Ydinkiinteistösijoitusstrategia

Liikekiinteistösijoittajat, jotka etsivät minimiriskiä vastineeksi ennakoitavasta, mutta matalammasta tuotosta, valitsevat usein ydinsijoitusstrategian. Ydinstrategia on samanlainen kuin valtion joukkolainan ostaminen. Sijoittajat tietävät saavansa rahansa takaisin ja tuottoa, joka toivottavasti tasoittaa inflaatiota.

monikäyttöisissä liikekiinteistöissä ydinkiinteistöjä ovat A-tai A+ – luokan kiinteistöt parhailla paikoilla, joissa on huippuluokan mukavuudet, korkeat vuokrat ja alhaiset avoimet työpaikat sekä ammattimainen kiinteistönhoito. Core real estate myy korkeamman neliöhinnan ja tarjoaa alhaisemman pääomituskurssin vastineeksi siitä, että vuokralaisten maksukyvyttömyys-ja arvonvaihteluriski on pienempi.

opportunistinen sijoitusstrategia

opportunistinen kiinteistösijoitusstrategia on ydinstrategian vastakohta. Opportunistisiin sijoituksiin liittyy paljon ydinkiinteistöjä suurempi riski, mutta myös toivottu tuotto on paljon suurempi. Sellaisen yrityksen listautumisannin osakkeiden ostaminen, jolla ei ole todellista kassavirtaa, on esimerkki opportunistisesta sijoituksesta. Sijoittajat toivovat, että yritys tuottaa todellisia tuloja listautumalla pörssiin, ja kun niin käy, osakekurssin pitäisi nousta.

esimerkki opportunistisesta investoinnista moniperhekiinteistöihin on upouuden asuntohankkeen rakentaminen tai kiinteistön muuttaminen kokonaan käytöstä toiseen. Sen jälkeen rakentamiseen ja päivittämiseen investoidaan merkittäviä määriä pääomaa, jotta saadaan houkuteltua vuokralaisia, jotka ovat valmiita maksamaan korkeampaa vuokratasoa.

Value-add kiinteistösijoitusstrategia on tasapainoinen hyöty-riskisekoitus

value-ADT-liikekiinteistösijoitusstrategia sijoittuu keskelle riski-ja palkitsemispektriä. Se on hyvä valinta korkean nettovarallisuuden sijoittajille, jotka etsivät realistista korkeampaa tuottoa vastineeksi hallittavasta riskitason noususta.

Lisäarvokiinteistöt tuottavat sijoittajille voittoa kahdella tavalla. Ensinnäkin suuremmat tuotot syntyvät hyödyntämättömien tulovirtojen hyödyntämisestä ja luomisesta. Toiseksi arvo luodaan sijoittamalla viisaasti pääomaa kiinteistöpäivityksiin, jotka tarjoavat korkeimman tuottotason tasapainottamalla päivityskustannukset tuotetun lisävoiton kanssa.

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.