Un ancien courtier de Merrill Lynch de 1,3 milliard de dollars, condamné à une peine de prison pour fraude

Un ancien conseiller de Merrill Lynch qui était autrefois l’un des plus grands courtiers de l’entreprise dans l’Indiana, a été condamné à 40 mois de prison pour avoir fraudé ses clients au moyen de commissions excessives.

La condamnation de Thomas Buck devant un tribunal fédéral d’Indianapolis cette semaine intervient après qu’il a réglé des accusations civiles avec la SEC en octobre 2017 pour 5 millions de dollars. Le régulateur a également interdit Buck de l’industrie.

En plus de la peine de prison, les États-Unis Le juge de district James Sweeney II a ordonné à Buck de subir deux ans de liberté surveillée et 200 heures de travaux d’intérêt général. Le juge a recommandé qu’il purge sa peine de prison dans un établissement proche d’Indianapolis, selon des documents déposés au Tribunal de district américain du district sud de l’Indiana.

 » Nous n’offrons aucune excuse « , déclare l’avocat de Buck, Robert Hammerle, du cabinet d’avocats Hackman Hulett.

Hammerle dit qu’il s’agissait d’une peine appropriée. « Il y a une différence marquée entre un Bernie Madoff et quelqu’un qui a engagé une mauvaise facturation. »
Il note également que le juge n’a ordonné aucune restitution.

De 2012 à 2015, Buck a mis en place un système visant à surcharger les clients et à leur cacher ces suppléments ainsi qu’à son employeur, selon des documents judiciaires. Les procureurs fédéraux ont déclaré qu’il trompait intentionnellement les deux parties; par exemple, il n’a pas informé les clients lorsque des options moins chères et payantes pour ses services étaient disponibles chez Merrill Lynch. Il a également demandé aux membres de l’équipe junior d’informer Merrill Lynch par écrit qu’il avait informé les clients d’options moins chères alors qu’il ne l’avait pas fait, selon les procureurs. Les superviseurs de Merrill Lynch ont plutôt été informés que les clients avaient choisi des options plus coûteuses qui généraient des commissions plus élevées pour Buck.

  • Deux conseillers qui ont rejoint Alex. Brown après l’acquisition de la Deutsche Bank en 2016 cherche à annuler la décision d’arbitrage du groupe FINRA dans le cadre d’une contestation judiciaire.
    Par Tobias Salinger

    Février 7

  • Les enquêteurs disent que l’ancien directeur de succursale de FiNet s’est attaqué à des clients « particulièrement vulnérables », dont plusieurs atteints de démence.
    Par Tobias Salinger

    Janvier 2

  • L’ancien représentant de Securities America Hector May a commis une escroquerie de 20 ans via sa RIA extérieure, selon les procureurs
    Par Tobias Salinger

    Décembre 17

  • James Polese et un autre conseiller ont utilisé les fonds pour payer les factures et couvrir les frais de scolarité des enfants, selon le ministère de la Justice.
    Par Ann Marsh

    Novembre 30

Au cours de la période concernée, 80% des revenus de Buck provenaient de commissions — alors même que 70% de tous les revenus des conseillers basés dans l’Indiana de Merrill étaient basés sur des honoraires, selon des documents judiciaires.

Une enquête menée par la FINRA en 2015 a montré que Buck générait des revenus annuels compris entre 6 et 10 millions de dollars.

Buck était un courtier de longue date de Merrill Lynch à Carmel, Indiana, ayant commencé sa carrière dans la société en 1981. L’entreprise l’a licencié en 2015, selon FINRA BrokerCheck. Plus tard la même année, la FINRA l’a exclu du secteur pour avoir prétendument effectué des transactions non autorisées et exercé son pouvoir discrétionnaire sur des comptes clients sans autorisation.

Avant son licenciement, Buck se vantait autrefois de chiffres impressionnants: une clientèle composée de 800 ménages avec 3 000 comptes représentant 1,3 milliard de dollars d’actifs. Il a également été choisi par Barron comme l’un des meilleurs conseillers de l’Indiana.

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.