ex – $ 1,3 B Merrill broker condenado à prisão por fraude

um ex-Merrill Lynch advisor que já foi um dos maiores corretores da empresa em Indiana foi condenado a 40 meses de prisão por fraudar seus clientes por comissões excessivas.A sentença de Thomas Buck em um tribunal federal em Indianápolis esta semana vem depois que ele estabeleceu acusações civis com a SEC em outubro de 2017 por US $5 milhões. O regulador também proibiu Buck da indústria.

além do tempo de prisão, EUA O juiz distrital James Sweeney II ordenou que Buck passasse por dois anos de liberação supervisionada e 200 horas de serviço comunitário. O juiz recomendou que ele cumprisse sua pena de prisão em uma instalação próxima a Indianápolis, de acordo com documentos arquivados no Tribunal Distrital dos EUA para o distrito sul de Indiana.

“oferecemos-sem desculpas”, diz Buck advogado, Robert Hammerle de escritório de advocacia Hackman Hulett.

Hammerle diz que era uma questão de sentença apropriada. “Há uma diferença marcante entre um Bernie Madoff e alguém que cometeu faturamento errado.Ele também observa que o juiz não ordenou qualquer restituição.

de 2012 a 2015, Buck executou um esquema para sobrecarregar os clientes e ocultar essas sobretaxas deles, bem como de seu empregador, de acordo com documentos judiciais. Promotores federais disseram que ele intencionalmente enganou ambas as partes; por exemplo, ele não informou os clientes quando opções mais baratas e baseadas em taxas para seus serviços estavam disponíveis no Merrill Lynch. Ele também instruiu os membros da equipe júnior a informar Merrill Lynch por escrito que havia contado aos clientes sobre opções mais baratas quando não o havia feito, de acordo com os promotores. Em vez disso, os supervisores da Merrill Lynch foram informados de que os clientes haviam optado por opções mais caras que geravam comissões mais altas para Buck.

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Durante o período relevante, 80% de Buck receita veio de comissões — até 70% de todas as receitas da Merrill do Indiana consultores foi baseado em taxa, de acordo com documentos judiciais.Uma investigação da FINRA em 2015 mostrou que Buck estava gerando receitas anuais entre US $6 milhões e US $10 milhões.Buck foi um corretor de longa data da Merrill Lynch em Carmel, Indiana, tendo começado sua carreira na empresa em 1981. A empresa o demitiu em 2015, de acordo com FINRA BrokerCheck. Mais tarde naquele mesmo ano, ele foi impedido da indústria pela FINRA por supostamente fazer negócios não autorizados e exercer discrição em contas de clientes sem autorização.

Antes de sua rescisão, Buck uma vez ostentava números impressionantes: uma base de clientes composta por 800 famílias com 3.000 contas representando US $1,3 bilhão em ativos. Ele também foi escolhido por Barron como um dos principais conselheiros em Indiana.

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