ex-$1.3 B Merrill broker condamnat la închisoare pentru fraudă

un fost consilier Merrill Lynch, care a fost odată unul dintre cei mai mari brokeri ai firmei din Indiana a fost condamnat la 40 luni de închisoare pentru fraudarea clienților săi prin comisioane excesive.

condamnarea lui Thomas Buck într-o instanță federală din Indianapolis vine săptămâna aceasta după ce a soluționat acuzațiile civile cu SEC în octombrie 2017 pentru 5 milioane de dolari. De asemenea, autoritatea de reglementare a interzis Buck din industrie.

în plus față de închisoare, SUA. Judecătorul districtual James Sweeney II i-a ordonat lui Buck să fie supus doi ani de eliberare supravegheată și 200 de ore de muncă în folosul comunității. Judecătorul i-a recomandat să-și ispășească pedeapsa cu închisoarea într-o unitate din apropiere de Indianapolis, potrivit documentelor depuse la Curtea Districtuală a SUA pentru districtul sudic din Indiana.

„nu oferim scuze”, spune avocatul lui Buck, Robert Hammerle, de la firma de avocatură Hackman Hulett.

Hammerle spune că a fost o chestiune de condamnare adecvată. „Există o diferență marcată între un Bernie Madoff și cineva care a angajat facturare greșit.”
el observă, de asemenea, că judecătorul nu a ordonat nicio restituire.

din 2012 până în 2015, Buck a condus o schemă de supraîncărcare a clienților și de a ascunde aceste suprataxe atât de aceștia, cât și de angajatorul său, potrivit documentelor instanței. Procurorii federali au declarat că a indus în eroare în mod intenționat ambele părți; de exemplu, el nu a informat clienții atunci când opțiuni mai ieftine, bazate pe taxe pentru serviciile sale au fost disponibile la Merrill Lynch. De asemenea, el a instruit membrii echipei junior să-l informeze pe Merrill Lynch în scris că le-a spus clienților despre opțiuni mai ieftine atunci când nu a făcut acest lucru, potrivit procurorilor. Supraveghetorii Merrill Lynch au fost în schimb spus că clienții au ales pentru opțiuni mai scumpe, care au generat comisioane mai mari pentru Buck.

  • doi consilieri care s-au alăturat lui Alex. Brown, după achiziția Deutsche Bank în 2016, încearcă să anuleze decizia de arbitraj a Comisiei FINRA într-o contestație în instanță.
    votează Tobias Salinger

    februarie 7

  • anchetatorii spun că managerul filialei FiNet a prădat clienții” deosebit de vulnerabili”, inclusiv mai mulți cu demență.
    votează Tobias Salinger

    ianuarie 2

  • fostul reprezentant al Securities America Hector May a efectuat o înșelătorie de 20 de ani prin Ria sa externă, potrivit procurorilor
    votează Tobias Salinger

    decembrie 17

  • James Polese și un alt consilier au folosit fondurile pentru a plăti facturile și pentru a acoperi școlarizarea copiilor, potrivit Departamentului de Justiție.
    votează Ann Marsh

    noiembrie 30

în perioada relevantă, 80% din veniturile lui Buck provin din comisioane — chiar dacă 70% din toate veniturile din consilierii Merrill din Indiana au fost bazate pe taxe, potrivit documentelor instanței.

o investigație FINRA din 2015 a arătat că Buck generează venituri anuale între 6 și 10 milioane de dolari.

Buck a fost un broker de lungă durată Merrill Lynch în Carmel, Indiana, după ce și-a început cariera la companie în 1981. Firma l-a reziliat în 2015, potrivit FINRA BrokerCheck. Mai târziu în același an, a fost exclus din industrie de către FINRA pentru că ar fi făcut tranzacții neautorizate și a exercitat discreție în conturile clienților fără autorizație.

înainte de rezilierea sa, Buck se lăuda odată cu numere impresionante: o bază de clienți formată din 800 de gospodării cu 3.000 de conturi reprezentând active de 1,3 miliarde de dolari. De asemenea, a fost ales de Barron ca unul dintre consilierii de top din Indiana.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.