Vad gör en värde-Add egendom en stor fastighetsinvestering?

 Vad gör ett värde Add egendom en stor fastighetsinvestering?

alla förstår att när du fixar något, generellt sett ökar du dess värde. När du tillämpar detta på private equity-fastigheter kallas detta värdeskapande investeringar.

i affärer hänvisar värdetillägg till de extrafunktioner som ett företag ger sina produkter som går utöver vanliga förväntningar, till exempel gratis underhåll, utbildning eller garantier. Dessa funktioner kan ge varor och tjänster en konkurrensfördel som gör att företag tar ut mer för dem — och inspirerar kunderna att betala de högre kostnaderna.

i private equity fastighetsinvesteringar går mervärde utöver produktdifferentiering. Fondförvaltare spenderar pengar för att göra fysiska eller operativa förbättringar som förbättrar fastighetens värde. För att lyckas med denna strategi är det viktigt att fondförvaltarna har en gedigen förståelse för en fastighets fysiska tillstånd, konkurrensposition på marknaden, kassaflöde och leasingutsikter samt vilka risker och belöningar förbättringar kan ha på den totala investeringsutvecklingen. Det finns hundratals variabler som går i beaktande när underwriting ett mervärde fastigheter för att göra detta beslut.

investerare som utvärderar en mervärdesmöjlighet måste överväga den risknivå de är villiga att ta för att få avkastning som uppnår sina investeringsmål. Generellt sett är värdeadderande investerare villiga att ta större risk för att uppnå hög avkastning och är villiga att vänta längre innan de börjar få avkastning för sin investering. Nästan hela värdetilläggsinvesterarens avkastning kommer i form av uppskattning, utan förväntan om kassaflöde under minst 24-36 månader. På risken vs. avkastning spektrum, värde-add fastigheter har en medelväg mellan de mindre riskfyllda (core eller core-plus) och mer riskfyllda (opportunistiska) investeringsstrategier.

Värdetilläggsegenskaper kan vara föråldrade eller nedslitna och kräva fysiska förbättringar på grund av försummelse eller ägare som saknar kapital för att göra förbättringar. Värdetilläggsegenskaper kan också ha operativa problem på grund av dålig förvaltning och har vanligtvis en högre vakansgrad – cirka 50 till 80 procent hyrd – än andra tillgångar av liknande storlek i deras grannskap.

prenumerera Inline

fastigheter investerar utbildning levereras till din inkorg en gång i månaden.

få Origin Insights

dessa egenskaper har potential att uppnå högre avkastning efter ökad inkomst med rätt typ av fysiska uppgraderingar, bättre hantering, extra tjänster eller effektivare marknadsföring. De kan också vara mer lukrativa efter att ha minskat och optimerat kostnaderna. Dessa operativa och kapitalförbättringar tillför värde utöver rutinmässiga fysiska uppgraderingar och kan attrahera nya hyresgäster, förbättra kvarhållandet av befintliga hyresgäster och generera högre hyror från båda segmenten. När förbättringar har gjorts i fastigheten, vilket ökar dess netto rörelseresultat, betraktas en värdeadderande fastighet vanligtvis som en mindre riskabel investering och säljs till en annan köpare som letar efter en lägre riskstrategi.

Hur Investerare Hitta Kvalitet Värde-Add Erbjudanden?

värdeadderande investerare, om de har djup marknadskunskap och förmåga att genomföra affärsplaner, kan bygga sin egen portfölj av enskilda fastighetsaffärer genom den öppna fastighetsmarknaden. Eller de kan lägga ut denna process genom att investera via en fondförvaltare eller crowdfunding webbplats. Det finns för-och nackdelar med varje alternativ.

investerare som väljer Origin som fondförvaltare drar nytta av våra fastighetsmäklare som bor och arbetar på sina målmarknader för att få de bästa erbjudandena. Vi har lärt oss att det är viktigt att ha medarbetare med förstahandskunskap om varje stad som bildar relationer med lokala fastighetsmäklare, så att vi kan få tillgång till de bästa möjligheterna. Vi hittar Fastigheter med fångat värde-antingen fysiskt, operativt eller strukturellt. En strukturell fälla kan vara ur skuldsynpunkt eller relaterad till partnerskapsfrågor inom det befintliga ägandet. När vi har identifierat fastigheten skapar vi en affärsplan för att maximera värdet och sedan sätter vi oss på rätt pris baserat på kostnad, risk och tidpunkt för vår turnaround-plan.

därifrån är det viktigt att vi hittar det bästa fastighetsförvaltningsföretaget för att genomföra affärsplanen. Ett av våra mest övertygande värdeförslag som fondförvaltare är att vi enbart fokuserar på kapitalförvaltning och anlitar de bästa TREDJEPARTSLEVERANTÖRERNA för att hjälpa till att genomföra vår affärsplan. Vi anställer partners baserat på specifika affärsplanbehov, fastighetstyp och marknad eller Delmarknad. Fondförvaltare som också tillhandahåller fastighetsförvaltning, projektledning och bygghanteringstjänster kan stöta på problem där det är mycket svårt att avfyra sig om de inte utför. Vi är strukturerade av design för att undvika denna konflikt.

vi har också flexibelt investeringskapital. Finansieringsbehoven förändras ofta i samband med ett mervärdesprojekt. Ett företag med flera finansieringskällor tillför värde genom att reagera snabbt, införa rätt finansieringsstruktur för att möta affärsplanens behov och till och med injicera medel för att hålla ett schema på rätt spår. Till exempel har vi och kan injicera nytt kapital för att betala av skulder, vilket ger oss tid att införa ett nytt värdeskapande program för att maximera intäkterna.

Vitbok Modal

×

Få Din Guide

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.